Магия и фондовый рынок

Магия и фондовый рынок

blank

blank blank blank blank blank facebok vk2 liveinternet

Магия и фондовый рынок

Магия и фондовый рынок

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:15

Сообщение Ashera » 12 июл 2011, 20:20

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:32

file.php?avatar=9890 1387035789

Сообщение T/Bagira » 12 июл 2011, 20:33

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:35

file.php?avatar=9890 1387035789

Сообщение T/Bagira » 12 июл 2011, 20:37

Сообщение Ashera » 12 июл 2011, 20:37

file.php?avatar=9890 1387035789

Сообщение T/Bagira » 12 июл 2011, 20:38

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:41

я вот сейчас пишу и понимаю, какой же я фантазер))

Сообщение seth22 » 12 июл 2011, 21:02

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 21:09

Поверьте, я знаю более успешных))
Баффет один раз хорошо угадал и заимел себе хорошую крышу сейчас. Он больше шоумен, чем крутой инвестор))

добавлено спустя 2 минуты:

Сообщение seth22 » 12 июл 2011, 21:12

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 21:26

Просто, Форбс считает все скопом, а я считаю доход от инвестирования))
а там формула посложнее, чем просто денежная масса.

Уважаемый, давайте лучше магов подождем, ато я что-то не в то русло нас повел))

Сообщение Humanoid » 15 июл 2011, 03:49

Ну вот, наконец-то появился человек из интересующего меня сектора финансового рынка! Мне в экспериментальную тему как раз третьего не хватает. Из сферы бизнеса уже людей достаточно, а из инвесторов ещё одного бы надо.

file.php?avatar=41357 1363729382

Сообщение Silva » 15 июл 2011, 09:58

Вопрос для Humanoid– а где эта экспериментальная тема тут на форуме? Или она не тут. Почитать хотела её. )

Кстати – я проводила тесты на картах. По выигрышам и фондовому рынку. Результаты – 50% : 50%. Если рассматривать с точки зрения теории вероятности – то результаты отличные. Если рассматривать с точки зрения заработка таким путем, то скажем. «результаты средние».

file.php?avatar=41429 1428528500

Сообщение OldMan » 15 июл 2011, 15:11

Источник

Что общего у магов фондового рынка — людей, добившихся успехов в биржевой торговле?

Т рилогия американца Джека Швагера о биржевых магах входит в обойму самых читаемых книг в среде людей, интересующихся биржевой торговлей. В основе книг лежат интервью с успешными игроками, среди которых Джим Роджерс, Пол Тюдор Джонс, Ричард Деннис, Эд Сейкота и многие другие. Джек в первую очередь журналист, автор книги по техническому анализу, но при этом он периодически играет на рынке, поэтому интервью являются проработанными историями успеха, что позволяет рассматривать его книги о магах как руководство к действию. В середине октября Джек принял участие в четвертой конференции «Фьючерсы и опционы», организованной агентством Derivative Expert, на которой он поделился наблюдениями о том, что же общего у успешных биржевых игроков.

Характер и метод

Возьмем двух трейдеров. Первый — это Пол Джонс, он торговал фьючерсами, много заработал, а затем основал компанию, которая сейчас управляет миллиардными средствами. Когда мы договаривались с ним об интервью, он сказал: «Приходи ко мне в офис в два часа». Я предложил ему встретиться в другое время, так как он активный трейдер, а я смогу прийти и после закрытия торгов. Но Пол ответил: «Ничего страшного, приходи». У него большой офис: везде на стенах мониторы, кругом люди, которые выкрикивают приказы — купи золото, продай облигации, и он сам во всем этом тоже участвует. И одновременно разговаривает со мной.

Второй человек — это Гил, который был финансовым директором в нашей компании. Он раньше вообще не торговал. к нему пришел человек и сказал: «Гил, я торгую ПИФами, посмотрите на мои результаты». Гил посмотрел и решил, что можно создать более качественную стратегию и заработать еще больше денег. И тоже стал покупать паи, держать дня, потом продавать. Он этим занимается уже 12 лет, в один год заработал 45%. У него было лишь пять плохих месяцев, а максимальный убыток составил всего 5%.

При этом Гил — застенчивый, одинокий человек, который не любит шума, гама, большого офиса. Он свою стратегию разработал в библиотеке, просиживая там неделями в одиночестве. Затем поставил в спальне торговый терминал и стал управлять деньгами родственников. Вы можете себе представить такого человека, работающего в офисной суете? Нет.

Но оба — Пол и Гил — зарабатывают: у первого — драйв, у второго — тишина и покой. Поэтому, если вы унесете с нашей встречи только эту мысль, будет уже хорошо. Вы должны выработать уникальный подход, который соответствует вашему нутру, мироощущению и характеру. Поэтому я никогда не даю рекомендаций начинающим трейдерам, ведь каждому необходим свой собственный рецепт.

Трудоголизм

Многие мечтают стать трейдерами, потому что им кажется, что зарабатывать легко, — это пробуждает жажду наживы. Но ирония заключается в том, что те, кто зарабатывает, для этого много трудятся. Трудоголизм — общее качество успешных трейдеров.

Работа без усилий

Одновременно я скажу, что хороший трейдинг — это работа без перенапряжения. Как такое может быть? С одной стороны, упорный труд — это подготовка, но, когда вы уже начинаете торговать, это должно происходить без усилий. Посмотрите на обрюзгшего домоседа, который бегает от дивана до холодильника и обратно. И представьте себе марафонца. Кому из них легче будет бежать длинную дистанцию?

Если торги не идут, нельзя себя пересиливать. Нужно остановить торговлю, вернуться и готовиться. Когда есть борьба, напряжение — значит, здесь не то.

Управление рисками

О money management написано много книг, их суть сводится к тому, что рисковать необходимо 2–3% капитала. А на самом деле самое важное другое. Это удачно сформулировал Брюс Ковнер: «Всякий раз, когда я вхожу в рынок, я знаю, когда выйду. Причина этого заключается в том, что объективная оценка ситуации возможна только вне торгов. После входа в рынок объективность теряется». Поэтому Брюс определяет стратегию выхода еще до того, как разместит первый биржевой ордер. В этом деле важна привычка, которой должны стать ваши принципы управления рисками.

есть поговорка, что даже плохая торговая система может работать, если есть хороший Ничего подобного. Я никогда не видел трейдера, который выжил бы согласно этой поговорке. Конечно, у каждого свое объяснение успехов, но таких, которые бы говорили: «Просыпаюсь рано утром и думаю, что нравятся мне казначейские облигации», я не видел. Гусарского отношения нет ни у кого из них — все очень конкретны.

Дисциплина: отвлекся — накажут

Вы, конечно, отмахнетесь от меня и скажете, что слышали о дисциплине десять раз, но чтобы этот пункт не был пустым звуком, я расскажу историю. Мой знакомый трейдер, который сделал состояние на валютном рынке, купил канадский доллар. И вот он видит на торговом терминале, что цена стала быстро падать. Но мой знакомый в тот момент торопился на самолет, поэтому отмахнулся от увиденного и уехал из офиса. Оказалось, что в Канаде застрелили кандидата в президенты страны и валютный курс действительно падал. Этот случай стоил ему миллионов.

Независимость

Чтобы быть успешным, необходимо быть независимым. Это не большая новость, но Майкл Маркус, один из лучших трейдеров, говорил: «Торговец должен следовать за собственной путеводной звездой. Если собрать группу лучших трейдеров, заставить их торговать вместе, то результат будет плохим. Когда ты слушаешь чужое мнение, происходит все не так, как надо».

Уверенность

Я трейдерам задаю простые вопросы. Например, спрашиваю: мол, вы заработали кучу денег, почему бы не положить их в банк и не отправиться на покой? И Пол Джонс мне сказал, что 75% своих средств держит у себя в фонде, так как это самое безопасное место для денег. И это сказал торговец фьючерсами! Значит, он уверен в своем подходе, и такое качество должно быть у каждого профессионального трейдера. Если вы не уверены, то, вероятно, следует играть меньшими суммами.

Принятие потерь

Потери — часть игры. Новички часто думают о безубыточности, так как подсознательно не могут признать неправоту. Они хотят отыграться, закрыться хотя бы «в ноль». Но важно принимать потери и понимать: да, сейчас я был неправ, проиграл — и закрыть позицию с убытком. Партнер Ричарда Дэнниса (учителя «черепах» — группы обычных людей, из которых пытались вырастить трейдеров) Вильям Экхард говорил: природа человека настолько не подходит для трейдинга, что большинство людей принимают худшие решения в своей жизни, когда начинают торговать. Проблема в том, что людям нужен комфорт. Так получилось, что мы эволюционировали ради комфорта — более хорошей пищи или секса, например. Но биржевая игра дает дискомфорт, и человеческая природа этому сопротивляется. В академических кругах приняты такие аналогии: можно взять The Wall Street Journal и обезьянку, которая будет тыкать пальцем в газету. В какую акцию попадет — такую покупать. Но Экхард говорил, что у обезьяны получится лучше, чем у человека, так как у нее нет инстинкта, присущего нам. Поэтому следует понимать, что человеческая природа не предназначена для трейдинга в принципе. И часть успеха заключается в том, чтобы принимать потери, а это некомфортные решения.

d 83 018

— Трейдинг — это искусство или ремесло? Какое количество людей может им овладеть?

— Я часто себе задавал этот вопрос, спрашивал об этом успешных трейдеров. Ответ таков: в трейдинге присутствуют оба элемента. Почти любого человека можно научить бегать, станут далеко не все. Большинство не обладает нужным генетическим потенциалом, чтобы пробежать дистанцию за олимпийское время.

— Какими вы видите финансовые рынки через лет?

— Рынки меняются, но при этом остаются без изменений. Были, есть и будут пузыри, кризисы, взлеты и падения. И раньше, и сейчас одни зарабатывают на ошибках других. Технический анализ работает и будет работать. Универсальные и фундаментальные законы остаются без изменений.

Что касается трейдинга, то вычислительные мощности сейчас сильно выросли. Я не знаю, будет ли такое, как в шахматах — Гарри Каспаров против компьютера, момент люди начнут ощущать давление технических средств, которые, впрочем, всем доступны.

— Как ощущается кризис в Америке?

— Была паника, а затем все успокоилось. Что произошло? Притупилось ожидание коллапса мировой финансовой системы, так как правительства многих стран продемонстрировали способность принимать экстренные меры. Но при этом фундаментальные причины кризиса не исчезли. Просроченные долги, токсичные активы существуют, а фондовый рынок перестал на них обращать внимание, так как люди потеряли ощущение риска. Я не думаю, что в будущем у нас все будет гладко. Я считаю, что опасность остается. Возможно, рынок еще подрастет, но не сильно. А затем мы можем увидеть спад, пусть не до тех уровней, которые были весной, но снижение будет значительным.

многие биржи отыграли падение, но рост был слишком сильным, рынок оторвался от фундаментальных факторов. Дело в том, что до кризиса рынки были перегреты: цены были слишком высокими. Сейчас цены ниже, чем раньше, но они неадекватны.

Кроме того, уровень безработицы в США, по официальным данным, около 10%, а на самом деле гораздо выше. Уровень долга США пухнет… Очень много негативных факторов, которые не разрешены. И представьте себе, куда рынок может идти дальше, если он уже так вырос? Я думаю, что в ближайшие несколько месяцев мы увидим серьезный разворот вниз.

Что сказал Джек Швагер после семинара

ли сейчас научить людей трейдингу, как «черепашек»?

«Черепашки» играли по принципу пробития канала Дончиана1. Их стратегия была идеальна для того времени. Рынок был трендовым, а к стратегии прилагался хороший Заметьте, что все, кого выбрали в качестве учеников («черепашек»), были людьми с взвешенным отношением к риску. Я не думаю, что, если повторить похожий эксперимент, он будет иметь такие же хорошие результаты в текущих рыночных условиях. Я могу сказать: да, они отлично сработали в 1980−х и даже были успешными в начале 1990−х, но сейчас мы не слышим о бывших «черепашках». Это связано с тем, что рынок стал более сложным. И те золотые правила, которые работали в 1980−х, сейчас не смогут принести таких результатов.

О типах сделок

Существует четыре типа сделок:

Прибыльные сделки могут быть плохими, а убыточные сделки — хорошими. Моя философия опирается Важно следить за риском. И не допускать просадок более запланированного уровня — это хорошие сделки, даже если они ведут к убыткам. А вот плохие, пусть даже прибыльные, в долгосрочной перспективе приведут к убыткам.

рынки первичны: валютные, сырьевые, фондовые?

Все рынки зависят от данных макроэкономической статистики. Но существует временной лаг, во время которого инвесторы переоценивают ситуацию и принимают решения.

Во что я не верю, так это в следование новостям. После каждой новости могут быть всплески активности на рынке, но они не являются глобальным трендовым движением. В остальном все завязано на доллар и мировую ликвидность: если доллар идет вниз, то фондовый рынок идет вверх.

Корреляция на рынках существует, но сильные движения на одном из них часто просто накладываются на тенденции других. Все неоднозначно: иногда сырьевой рынок бывает драйвером роста, иногда валютный.

Техника и фундамент

Основное отличие технического анализа от фундаментального — это учет риска. «Фундаменталисты» работают с отчетностью компаний и считают показатели ее прибыли, что является лучшим способом понять текущее состояние дел. А динамика цен, которую изучают «технари», отражает отношение биржи к компании. Это означает, что риск пере— или недооценки уже заложен в котировках.

«Технари» полагают, что рынок движется волнами. Да, это так. Но сначала они рисуют пики цен вот здесь, а когда ситуация меняется, они говорят: «О! Это просто коррекционная волна, и нужно считать И опять находят такие же вершины, но в другом месте. Поэтому технический анализ ничто без фундаментального. «Технари» постоянно меняют свою точку зрения на рынок и на свои «вершины», как только понимают, что те не работают.

ли ты быть уверен на 100% в своей позиции?

Успешный трейдер должен иметь частичку сомнения. И даже просчитывать тот вариант, что он полностью неправ и идет против рынка. Это необходимо для того, чтобы четко просчитать, что же делать, если неправ. Есть, конечно, успешные трейдеры, которые говорят, что видят рынок, и уверены на 100%, куда он пойдет. Но я считаю, что вероятность получить у них намного выше, чем у сомневающихся.

1 Канал Дончиана — индикатор, разработанный в начале 1970−х годов Ричардом Дончианом. Является частью простой торговой системы следования за трендом. Верхняя линия канала соответствует максимальному уровню цен за последние 20 дней, нижняя — минимальному. Сигнал на покупку возникает, если текущая цена выше верхней границы канала, на продажу — при цене ниже нижней границы. Для устранения ложных сигналов необходимо применять дополнительные условия (фильтры). На боковом рынке канал работает плохо.

Источник: «D`» №20 (83) / 26 октября 2009

Авторы: Кирилл Бушуев, автор «D`»
Константин Илющенко, зам. главного редактора «D`»

Источник

Магия чисел на биржах и в трейдинге

chislaНедавно я попал в госпиталь. Не беспокойтесь, ничего серьезного. Но, и в моем случае, доктор все равно выписал рецепт на недельный курс антибиотиков, с предупреждением о важности завершения полного курса лечения. Я конечно же понял, почему мне нужно пропить антибиотики до конца. Но что я не понял, так это – почему полный курс лечения точно рассчитан именно на 7 дней. Почему не 6, 8 или 9? Разве число 7 соответствует неким биологическим данным о пищеварительном тракте человека или о периоде жизни бактерий в организме…?

Доктор показался мне достаточно опытным специалистом. Он, похоже, учился в одном из лучших международных медицинских колледжей. И конечно, не смотря на то, где он обучался, он в любом случае понимал в медицине больше чем я. Когда я вышел из больницы, то отчетливо понял, что стал жертвой магии чисел.

В чем магия чисел?

Определенные числа обладают магическими свойствами. Если ты математик, то такие числа как E, pi, и числа Фибоначчи быстро проникают в наш разум. Для остальных, магия чисел проявляется в отношении к измерению времени (7 дней, 24 часа) или к счету (в большей степени числа кратные 10). Числа, обозначающие время и числа, кратные 10, буквально господствуют над нашим сознанием. Мы думаем в рамках данных чисел (если попросить произвести случайную выборку между 1 и 100, то предположения будут сконцентрированы вокруг чисел, которые заканчиваются на 0 или 5) и говорим в рамках этих чисел (мы говорим, например, что будем через 5 или 10 минут, не через 6 или 11). Но эти магические числа не только господствуют над нашими умами и диктуют наши слова; они также манипулируют нашими самыми важными решениями.

Рассмотрим выписанный рецепт. Антибиотики – это буквально дар бога для медицины, но кто знает, по сколько этих пилюлей Бог решил выписывать? Одна из недавних статей, посвященная исследованию антибиотиков, в известном медицинском журнале начиналась такой фразой:

«Рекомендуемый курс лечения антибиотиками 7 – 10 дней для пневмонии без осложнений, не является научно — доказанным» и далее в ней указывалось на то, что сокращенный курс лечения — 3 дня является таким же эффективным как и обычный курс лечения, состоящий из 8 дней. Мой доктор назначил мне курс лечения 7 дней. Но откуда в мир пришла цифра 7?

Из Италии! Семь — это магическое число, потому что только оно обозначает неделю. Такую силу 7 приобрела в 321 году н. э. от римского императора Константина. Он официально сократил неделю с 8 до 7 дней. Проблема не в том, что неделя Константина была случайной, единицы времени часто условны, поэтому Советский союз принял 5-ую рабочую неделю, до того как одобрил 6-ую неделю. Французы приняли 10-дневную неделю до того как одобрили 60–тидневный отпуск.

Проблема в том, что Константин не знал ничего о бактериях пневмонии, тогда как современные доктора продолжают чтить его указ. Если пациентам говорят, что каждые 24 часа (24 является магическим числом, которое обозначает время одного обращения Земли вокруг своей оси) — они должны принимать три таблетки (3 является магическим числом, так как любой период времени принято делить на три этапа: начало, середина и конец) и они должны это делать в течение 7 дней, то в итоге они примут 21 таблетку. Если хотя бы одна из этих таблеток лишняя, то есть, если люди, кто принял 20 таблеток, вылечиваются также быстро, как и люди, кто принял 21 таблетку- то, миллионы из нас принимают, по крайней мере, на 5% больше медикаментов, чем реально им необходимо. Это передозировка дает не только значительные расходы на здравоохранение, но также приводит к эволюции бактерий, устойчивых к воздействию антибиотиков, что может когда-нибудь уничтожить нас, как биологический вид. Кажется, что все это имеет слишком высокую цену, чтобы платить её в дань уважения к Древнему Риму.

Магия чисел на биржах

Магия чисел, обозначающих время, дорого стоит, но магия чисел кратных десяти может стоить гораздо больше. В 1962 году, физик M. F. M. Osborne пришел к выводу что, цены на акции кластеризуются вокруг чисел, заканчивающихся на 0 или 5. Почему? Что же, с одной стороны, у большинства людей 5 пальцев, и с другой стороны у большинства людей их больше 5. Это не трудно понять — почему животные с 10 пальцами используют десятеричную систему счета. Но согласно экономической теории, цены на акции определяются эффективным взаимодействием 3 рынков (финансовым, труда и капитала), а не фалангами пальцев людей, которые торгуют.

И все же, исследования показывают, что пальцы оказывают влияние на финансы. Например акция, которая закрылась в предыдущий день по цене 10.01$, будет казаться нам практически такой же, как и акция которая, закрылась по цене 10.03$, но нам будет казаться, что она значительно превосходит акцию, которая закрылась по цене 9.99$. Если акции закрылись с разницей в 2 цента, то почему это так сильно влияет на наше восприятие того, сколько они стоят?

Для животных, которые идут от большого пальца к мизинцу за четыре шага, то есть для человека, 10 – это магическое число. И мы ничего не можем с этим сделать, кроме как использовать это как преимущество – как отправную точку, что 10.01 больше, а 9.99 не намного меньше 10. Любому продавцу это известно уже давно, именно поэтому так много цен заканчивается на 9 и так мало цен на 1.

Руки – это не единственная часть нашего организма, которая обладает некой магической силой. Также и язык. Из-за акустических свойств нашего голосового аппарата, некоторые слова звучат лучше и приятнее, чем другие. В английском гласные заднего ряда (гласная «u») звучат больше, чем гласные переднего ряда («i») и стоповые согласные (например «b») звучат громче, чем фрикативные (согласный «s»). Это происходит в более чем 100 языках мира, слова которые обозначают размер, создаются из больших согласных.

Звук, который дает произношение определенного числа, может влиять на наши решения об этих числах. В недавнем исследовании группа ученых проводила рекламу для лопаток мороженного, по цене — 7.66$ и по цене 7.22$. Естественно лучше покупать по меньшей цене, но цена в 7.66$ (со своим нежным звучание звуков «s’s» делает меньше звук, чем у цены 7.22$, с её грохочущими звуками «t’s»). И из-за того, что маленькими звуками обычно называют маленькие вещи, покупатели, кому была предложена ложечка по более высокой, но мягкой в тоже время цене в 7.66$, вероятнее купят её, чем ту, что с грохочущим названием. Но это будет так, если покупателей попросят произнести цену вслух.

На самом деле магия чисел делает все, чтобы не быть обнаруженной. Она имеет такое специфическое влияние лишь на наземных млекопитающих с руками и наручными часами, но она не значит ничего для стрептококков или цены Google.

Поэтому нам следует проявлять бдительность, когда шаги к принятию правильно решения соответствуют половине оборота Земли, когда вечные предписания Бога соответствуют строению наших конечностей и когда привычки высокоорганизованных животных соответствуют причудам уже давно умершего императора…

Источник

Магия и фондовый рынок

blank

blank blank blank blank blank facebok vk2 liveinternet

Магия и фондовый рынок

Магия и фондовый рынок

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:15

Сообщение Ashera » 12 июл 2011, 20:20

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:32

file.php?avatar=9890 1387035789

Сообщение T/Bagira » 12 июл 2011, 20:33

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:35

file.php?avatar=9890 1387035789

Сообщение T/Bagira » 12 июл 2011, 20:37

Сообщение Ashera » 12 июл 2011, 20:37

file.php?avatar=9890 1387035789

Сообщение T/Bagira » 12 июл 2011, 20:38

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 20:41

я вот сейчас пишу и понимаю, какой же я фантазер))

Сообщение seth22 » 12 июл 2011, 21:02

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 21:09

Поверьте, я знаю более успешных))
Баффет один раз хорошо угадал и заимел себе хорошую крышу сейчас. Он больше шоумен, чем крутой инвестор))

добавлено спустя 2 минуты:

Сообщение seth22 » 12 июл 2011, 21:12

Сообщение Savanarola » 12 июл 2011, 21:26

Просто, Форбс считает все скопом, а я считаю доход от инвестирования))
а там формула посложнее, чем просто денежная масса.

Уважаемый, давайте лучше магов подождем, ато я что-то не в то русло нас повел))

Сообщение Humanoid » 15 июл 2011, 03:49

Ну вот, наконец-то появился человек из интересующего меня сектора финансового рынка! Мне в экспериментальную тему как раз третьего не хватает. Из сферы бизнеса уже людей достаточно, а из инвесторов ещё одного бы надо.

file.php?avatar=41357 1363729382

Сообщение Silva » 15 июл 2011, 09:58

Вопрос для Humanoid– а где эта экспериментальная тема тут на форуме? Или она не тут. Почитать хотела её. )

Кстати – я проводила тесты на картах. По выигрышам и фондовому рынку. Результаты – 50% : 50%. Если рассматривать с точки зрения теории вероятности – то результаты отличные. Если рассматривать с точки зрения заработка таким путем, то скажем. «результаты средние».

file.php?avatar=41429 1428528500

Сообщение OldMan » 15 июл 2011, 15:11

Источник

Поделиться с друзьями
admin
Популярные советы на каждый день
Adblock
detector